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衡宇 发自 凹非寺量子位 | 公众号 QbitAI英伟达它又要涨价了！据彭博社消息，部分英伟达大客户已获告知，明年初交付的AI服务器，价格可能上调15%以上。涉及的产品包括现有的Grace Blackwell，以及下一代旗舰Vera Rubin。    昨天看到一个新闻，河南郑州一小区引入医院（含临终关怀项目），因未获业主同意及手续问题引发纠纷。当地政府责令其暂停营业，机构负责人则表示医院未实际开业，养老与医疗业务分属不同主体管理。                   小区业主认为临终关怀服务不适宜设置在居住区，尤其项目邻近幼儿园，更易引发心理不适，还容易引发孩子的呼吸道疾病。我在微博评论区里还看到有人回复“窗户不敢打开，小孩老人孕妇都不敢在小区里溜达了”，感觉这不像小区来了临终关怀医院，而是来了黑帮。具体涨幅会根据GPU代际和内存配置有所不同。                   手续问题有待官方调查和处理，但从过往其他案例来看，手续从来都不是这类事件的核心问题，很多时候都只是个幌子。手续齐全的类似机构被业主逼迫搬走的情况并不罕见，反对原因都是“晦气”。

The Information报道称，部分GB300和Vera Rubin 200系统预计涨价约17%。此外，南京杭州等地都有过项目还未动工就已经被小区居民集体抵制的案例。小区居民抵制的方式五花八门，比如在养老院门口用广场舞的音响放音乐和蹦迪。

二 | 按该报道使用的现价模型计算，一座1GW规模的AI数据中心，光是这一轮加价就可能多出至少50亿美元成本。                   郑州这事儿也是如此，根据媒体目前调查，郑州涉事医院是从另一个小区香馨园搬迁到此地，原因是之前小区的业主反对。叹气……注意，这已经不是今年第一次看到英伟达相关硬件价格往上走了。

三 | 前面还有消费级RTX 50系列显卡，以及专业卡RTX PRO 6000 Blackwell。现在，AI服务器也加入了涨价队伍。全方位齐涨，英伟达你介是什么意思？？？？

英伟达AI服务器价格明年将推高15%以上英伟达公司的一些最大客户已被告知，由于内存芯片成本飙升，其AI芯片的服务器价格将上涨超过15%。但在郑州高新区管委会官网上，仍然能查到2023年立项时的环评报告，在这份官方报告中，结论是“该项目符合国家产业政策，项目厂址位置可行，平面布置较为合理。The Information消息，两名收到服务器厂商通知的人士透露，部分英伟达旗舰AI服务器芯片系统预计涨价约17%。项目污染防治措施有效、可行，各污染物均能实现达标排放或合理处置，对周围环境的污染影响较小。”                    至于紧邻幼儿园会引发孩子呼吸道疾病的说法，用科学判断即可，我不予置评，只说我曾见过的一个例子：我在德国西部曾经见过一间路边的幼儿园，停车时恰好看到幼儿园院子的一道玻璃门打开，几个老人家在护工引导下走进幼儿园，跟孩子一起聊天玩耍。

四 | 转了个圈后发现，幼儿园与养老院相连，以玻璃门互通，工作人员说这是为了让“老人更年轻，孩子更懂爱”。此次价格上涨将从2027年初交付的产品开始生效，主要涉及Grace Blackwell 300和Vera Rubin 200。                   临终关怀医院和养老院被嫌弃，丧葬中心更会被嫌弃。涨17%是什么概念呢？按估算，目前一套72GPU Vera Rubin机架的价格大约在700万美元；涨价以后，一套可能达到约800万美元。按照这个情况，仅这一轮AI服务器涨价，建一座1GW级AI数据中心就可能额外增加至少50亿美元建设成本。今年3月就有个案例，四川达州某小区居民楼下的丧葬服务店引发争议。有居民表示该丧葬店处于小区出入口必经之路，对住户的生活造成很大困扰，孩子经过都觉得害怕。店主则认为自己是通过正规手续开店，理应正常经营。

而且服务器价格最近已经处在频繁波动中。结果部分小区业主将丧葬服务门市的广告牌砸掉，与店方发生冲突，丧葬服务店老板受伤住院。此前采访服务器销售商和GPU云厂商发现，组成英伟达AI服务器的部分零部件，价格甚至会在一周内波动40%。其中包括台积电晶圆、先进封装、网络设备、散热系统以及内存。

五 | 一名GPU云厂商高管称，他们采购的服务器机架最近一度每周涨价2%至3%。

六 |                    有小区居民认为，丧葬服务店对小区居民的生活造成严重困扰，尤其对学生造成心理和精神负担。还有居民认为，小区地处城市主干道，丧葬服务店会影响城市形象。另一名高管提到，GB300服务器中的NVMe存储此前是价格波动最明显的部分之一，目前部分机架已经比其所谓的正常基准价格高出10%至15%。其实哈，2026年以来，英伟达相关硬件已经出现三轮大幅涨价了。店主则认为，店铺是他的自购物业，丧葬服务门市也取得营业执照，既然相关部门已批准颁发了营业执照，就表示他能做这门生意。第一轮，发生在消费市场。

七 | 今年夏天以来，多款RTX 50系列显卡市场价格明显上涨。                   很遗憾的是，当地有关部门的做法是调解。按我的观点，和稀泥式的调解大可不必，砸店和伤人都是明显的违法行为，该抓就抓，该判就判，才是法治和文明的应有之义，和稀泥社会肯定是对法治、文明和个体权利的伤害。                   丧葬服务出现的类似事件很多，2024年11月曾有新闻报道，昆明一小区楼下的丧葬服务店因出售寿衣和骨灰盒等物品，引来居民不满，认为太过晦气，晚上根本不敢经过，觉也睡不好。虽然社区和相关部门都确认该店属于合法经营，而且经过媒体查证，该店并未寄存骨灰，仅仅摆放了丧葬服饰和未开封使用的骨灰盒，仍然无法打消住户质疑。                   2024年8月，山东青岛一小区居民因为丧葬服务店的存在，聚众在店门前喊话，要求其搬走。RTX 5060 Ti 16GB中位价最高上涨约39%，RTX 5070上涨约36%，RTX 5060上涨约27%。

八 | 2022年，山东枣庄的一家丧葬服务店更是遭到多名业主在门口倾倒垃圾的“待遇”。RTX 5090也上涨约9%。Attention Please，这些数据统计的是零售市场价格，其中包含供需、渠道库存等因素，不能全部算作英伟达官方调价。

第二轮涨价的是专业GPU。

九 | 拥有96GB显存的专业卡RTX PRO 6000 Blackwell也经历了明显价格变化。

十 | 此前，英伟达官方商城报价已经从早期价格一路上调，绝对涨幅为2750美元。                   认为丧葬服务店“晦气”，会“破坏风水”，是传统文化里很常见的思维。最发售至今，RTX PRO 6000价格轨迹触目惊心：2025年早期约8565美元 → 2026年6月13250美元 → 2026年8月16000美元。第三轮涨价的则是眼下的AI服务器。别说小区门口开丧葬服务店，哪怕是平日爬山野游时路遇坟墓，老人家也会反复强调“绕道走”，免得“沾上不好的东西”。从游戏显卡，到专业GPU，再到数百万美元一柜的数据中心系统，价格压力沿着英伟达产品线一路向上。更加值得注意的是，下一代Rubin甚至已经开始重新评估内存配置。

十一 | TrendForce披露，从今年第三季度开始，英伟达已经把Rubin Ultra原本以12-Hi HBM4E为主的评估范围，扩大到了8-Hi HBM4E、12-Hi HBM4以及8-Hi HBM4等多种方案，目前最终规格尚未确定。如果之后有个头痛感冒，不少人就会在“晦气”上找原因，认为是不是得罪了鬼魂，甚至要做个法事辟邪。原因是2027年DRAM供应依然紧张，同时12-Hi HBM4E的验证时间和量产良率仍存在不确定性。

十二 | 在这种思维之下，可算是必经之路的小区门口出现丧葬服务，一些人无法接受实属正常。                   但“传统”并不等于“合理”。还有消息称，英伟达已经开始重新评估Rubin Ultra的HBM配置。

能怪谁？怪内存供应紧张呗。对死亡的忌讳，可以说是传统文化的一块短板，暴露的是“生命教育”或说“死亡教育”的长期缺失。                   死亡是人类的必经之路，每天都在发生。丧葬服务店是死亡相关服务行业的一个分支，在文明社会的架构里原本就占有一席之地。无论是对死亡的忌讳，还是对相关服务行业的忌讳，都体现了反对者内心的恐惧。

内存行情到底涨到了什么程度看看今年的内存行情，大概就明白怎么个事儿了。                   恐惧是人类的本能，尤其是面对未知时，人类更是难免陷入恐惧。

十三 | TrendForce今年3月底预计，2026年第二季度传统DRAM合约价格将环比上涨58%至63%。NAND Flash涨得更猛，预计环比上涨70%至75%。原始人和古人因为未知，会将打雷、地震等自然现象赋予神话意义，体现了自己对世界和未知的敬畏之心。科学是一个祛魅的过程，逐渐让许多未知变成已知，也让一些古老的恐惧变成寻常之事，让一些愚昧的迷信得以破除。

十四 |                    但中国传统文化因为长期农耕文明的基因，“好死不如赖活着”是许多人奉行的人生准则。这是因为在农耕文明里，动物和植物的存活率就是人是否能够生存下去的关键，久而久之，对人的要求也像对其他动物和农作物那样，将存活率摆在第一位。到了第三季度，涨速有所放缓，但价格依然在继续向上。其中服务器DRAM合约价预计环比上涨13%至18%。因此，中国社会历来对死亡的阐释更强调避讳，也让许多忌讳根深蒂固。                   在丧葬习俗中，有各种各样的要求，而且在不同地区又有着更为复杂甚至“加码”的呈现。

十五 | TrendForce同时判断，从2026年下半年一直到2027年下半年，服务器DRAM价格仍可能逐季上涨。

十六 |

△图片由AI生成供给端的问题更加棘手。服务器、PC、手机使用的DRAM，与AI芯片里的HBM，本来就在共享晶圆产能。要求越多，禁忌也就越多。春节期间不提“死”字，买房不买带“4”的楼层，甚至买菜都不买4斤，是不少人直至今天仍不可破除的“传统”。                   前几年在贵州旅行，在锦屏县隆里古城曾偶遇出殡。当地人的风俗与平时所见不同，送葬队伍十分庞大，足有两三百人之多。

十七 | 前面的队伍敲锣打鼓，仿若仪仗，却又不是那种悲伤的唢呐声，反倒如喜庆一般。AI服务器越多，对HBM的需求越大，内存厂商也越愿意把先进制程和晶圆产能优先分配给HBM。觉得好奇，便多看了几眼。                   小城只有一条主街，所以游客只能站在路边石阶上等待出殡队伍过去。HBM本身又比普通DRAM更“吃晶圆”。它需要更大的die、更多堆叠层数以及更复杂的封装流程，同样的晶圆投入，并不能带来同比例的bit产出。

十八 | 结果就是，HBM快速扩产的同时，普通服务器内存能够拿到的产能进一步受到挤压。TrendForce预计，2027年服务器RDIMM bit供应只能同比增长约15%至20%，明显落后于服务器CPU出货增长。只见旁边一对夫妇捂住女儿的眼睛，嘴里说着“不要看，不要看，这些看了不好的。

十九 | 与此同时，HBM和SOCAMM还在继续增加对DRAM晶圆产能的消耗。”                    为什么“看了不好”？当然是怕“沾染晦气”。我相信，如果这对夫妇早知道会碰上这个场面，可能就会换个时间再来。这已经迫使一部分客户主动调整配置。今年上半年开始，一些云服务商和服务器OEM已经把部分系统中的96GB、128GB RDIMM，调整为32GB、64GB模块，希望降低采购成本。

| 英伟达自己也在做类似的取舍。                   在现实中，很多中国人对死亡这个事情非常忌讳。

| 平时遇到出殡队伍会觉得晦气，去墓地更是要做足措施，比如广东人就习惯拜山（即扫墓）后带片柚子叶，或者用柚子叶泡水洗手。由于LPDDR5X供应紧张，英伟达已经决定把下一代Vera Rubin Superchip中的SOCAMM内存容量削减一半。

| 如果你闲着没事干跑去墓地，长辈多半认为你是犯了神经病，还会担心你撞邪。按照三星、SK海力士和美光初步产能分配测算，供应商目前能够满足的LPDRAM数量，大约只有英伟达预估需求的60%。AI过去几年疯狂消耗GPU，GPU又带动HBM需求暴涨，HBM继续挤压DRAM产能……到了2026年，内存价格开始反过来推高GPU和AI服务器的成本。

| 现在，投出的回旋镖终于猛扎到英伟达自己身上了。

针对电力问题，英伟达已经往前走了一步不过，内存成本上升只是台面上的原因，背后还有高端系统集成度提升、供应链紧张，以及云厂商与大模型公司对交付周期的争夺。尤其是电力、土地、并网、散热、网络，以及整个园区能不能按时完成，都开始影响GPU什么时候能够产生收入。                   这就造成了一个有趣的悖论：很多中国人最讲究敬重祖先，但嘴上说得好听，一年到头也就清明时节去拜一趟祖先——当然，很多人会说自己心里有，不过我表示存疑。英伟达最近就在往这一层继续伸手。

| 8月21日，英伟达宣布对美国数据中心基础设施开发商Cloverleaf Infrastructure进行少数股权投资。具体金额没有公布，不过《华尔街日报》此前报道称，这笔投资可能达到数亿美元。南方的闽粤桂黔等省份有在厅堂摆神台拜祖先的传统，每日上香，但如今的城市年轻人也很难接受新居装修时留一个神台位，所以这样的传统也越发式微。Cloverleaf做的事情是帮助数据中心开发商寻找合适的土地，与公用事业公司、能源供应商沟通，拿下电力以及其他基础设施资源，再把这些条件变成能够建设数据中心的项目。

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公司2024年才成立，目前已经推进多个GW级项目。合作以后，Cloverleaf还将部署英伟达DSX平台，用它优化数据中心选址、电力、冷却以及计算基础设施规划。可以说，大多数人与祖先的“沟通”机会，也就是清明扫墓的那一天。而且即使是这一天，很多人似乎也很“嫌弃”，一边敬着祖先，一边担心碰上什么“脏东西”。                   即使科学昌明的今日，许多人对死亡的认知仍然停留在阎罗王和黑白无常的神话层面，这种愚昧放大了恐惧。这也是英伟达最近频繁进入基础设施上游的原因之一。

| 几天前，英伟达刚宣布投资15亿美元进入软银旗下数据中心开发商SB Energy。再往前，它还与Apollo、BlackRock、Blackstone、Brookfield、高盛、KKR等机构合作，希望长期撬动超过5000亿美元第三方资金，用于建设AI基础设施。也正因为对死亡话题的忌讳，死亡教育在中国人的生活中几乎一片空白。当孩子在日常提及死亡时，大人往往会表示晦气，或是避而不谈，由此带来的认知缺陷，会严重影响人们的价值观和世界观。英伟达现在操心的事情，已经从“芯片能不能造出来”，一路扩到了“客户有没有钱买”“数据中心有没有地方建”“电从哪里来”“GPU交付以后什么时候能够通电”。                   死亡教育的最大意义，在于可以让人更好地理解生命的价值，追求生命的意义，“不了解死亡，就不会懂得如何生活”。面对死亡时正常表达和释放情感，可以让死者走得有尊严，生者更快走出阴霾。与此同时——据悉，Amazon、微软、Google和Meta都在加码自己的AI芯片，希望降低对英伟达的依赖。

One More Thing硬件卖到极限，英伟达也在替GPU寻找更高的效率。

| 其最新公布的AVO研究，先让Agent自己去优化GPU内核，再迁移到ARC-AGI-3测试。官方披露，AVO探索了500多个优化方向，提交40个内核版本，在DGX B200上较FlashAttention-4最高快10.5%。                   以开放的态度面对死亡，才会带来健康理性的思维与观念，才能以科学实现祛魅，让那些糟粕式的禁忌不再影响正常生活。                   对于孩子而言，正确的死亡教育更为关键。

| 西方国家普遍在幼儿园时期就进行死亡教育，除了专门课程之外，还在生物、科学等相关课程中渗入相关内容。学生还会前往养老院和临终关怀机构，为老人送上祝福，懂得对生命和个体的尊重。